人生对于每一个人来说都是一段旅途，在旅途中我们会有一些风险和风雨侵袭，但是只要我们有所准备，就会将损失降到最低，而保险就是这一工具，但是保险对于我们这些“外行人”来说就会有一些难以理解的地方，比如保险利差是什么?利差损是什么?“利差损”是寿险业务可能面临的一个不利的处境，所以今天我们只分析寿险业务。

一方面，寿险业务主要是销售寿险产品，而保险产品的销售也面临着承担部分成本的问题。众所周知，货币的购买力会随着时间的推移而下降，今天的1元绝对无法与10年后的1元相提并论。例如，十年前，我们可以花一元买一根冰棒，现在我们只能买两块糖。

寿险合同往往是长期的，期限短则数年，长则数十年。保险公司使用了客户的资金，使客户失去了通过其他渠道投资保值甚至获利的可能性，所以往往会设定一定的收益率，对客户进行补偿。这个就是预定收益率。也可以说是保险公司的成本。

另一方面，保险公司的收入既是保险资金的投资。保险公司将收到的保费通过多种渠道进行投资，赚取收益，弥补业务端的成本。

说到这，大家对“利差损”应该有了大致的了解。也就是保险公司给顾客的回报过高，超过了保险资金的投资收益，使得保险公司出现巨额的亏损最终影响保险公司的偿付能力，危机公司、客户和市场第三方参与者。

降息导致“利差损”困境

大家可能要问，保险公司不是频繁举牌上市公司，还可以投资不动产，从中获得很高收益?而且寿险产品的预定收益率也不是很高啊，为什么会出现“利差损”的问题?

事实上，从1995年至2010年新《保险法》颁布之日起，无论是房地产还是金融股份制机构，这些目前最为热络、希望有所突破的投资领域都被严格禁止。当时，只有银行存款、政府债券和金融债券是保险资金投资的三大主要投资渠道。如此一来，银行存款利率无疑成为决定保险公司收入的重要因素。