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债券二级市场交易规则

2024-07-21 08:30:57

一、债券交易申报数量

上海:申报数量为1手或其整数倍,单笔申报最大数量不超过10万手;

深圳:申报数量为10张或其整数倍,单笔申报最大数量不超过100万张。余额不足10张部分,应当一次性申报卖出。

注释:上海交易所的1手为1000元,深圳交易所的1张为100元。沪市债券最小买卖单位是1手,深市债券最小买卖单位是1张,不会出现小数。

二、债券交易的计价方式

沪市:上交所上市的国债、公司债券、企业债券、可交换债券、分离交易的可转换公司债券中的公司债券现货交易实行净价交易,全价交收;可转换公司债券现货交易实行全价交易,全价交收。

深市:深交所上市的国债、地方政府债券、企业债券、公司债券、分离交易的可转换公司债券现券交易实行净价交易,全价交收;可交换债券、可转换公司债券现券交易实行全价交易,全价交收。

注释:净价是指报价不包含债券的利息,全价是指报价包含债券的利息。债券现券交易采用净价交易方式的,结算价格为成交价格与应计利息金额之和;采用全价交易方式的,结算价格为成交价格。

三、债券的计息

应计利息金额=债券面值*计息天数*票面利率/365天

国债、 企业债、公司债的应计利息计算方式一致。

四、T+0的交易制度

投资者当日买入的公司债券当日可以卖出,也就是说公司债券可以当日回转交易,包括可转换债券、可交换债券、国债、企业债等。

五、债券的交收天数

1、沪市均是T+1交收

(1) 国债T+1交收,以010开头的记账式国债、000300 (沪深300) 、 000696 (96国债(6))、009704、 009905、 009908、 以及122开头的国债 (如08新湖债)

(2)企业转债T+1交收,包括以100开头的转债(从1001至1008)以1009开头的回售转债、以110开头的转债、以181、190开头

(3)企业债T+1交收,以120、121、126、129开头

(4)国债回购T+1交收,以201、203、204开头

(5)企业债回购T+1交收

(6)国债申购T+1交收,以733开头

2、深市:

(1)记账式国债T+1交收,以100、101、119开头

(2)企业债,以11、115、112开头的T+1交收

(3)企业转债T+1交收,以125、126、128、129开头

(4)国债回购T+1交收,以1318开头

(5)企业债回购T+1交收,以1319开头。

可以上市交易的国债有哪些?

国债的种类繁多,按国债的券面形式可分为三大品种,即无记名式(实物)国债、凭证式国债和记账式国债。

根据国债的不同特点不同国债的流通方式不一样。例如,目前在深、沪证券交易所上市的国债为记账式国债或无记名国债。凭证式国债则不在交易所上市,在银行买的记账式国债不能转托管到券商进行二级市场的买卖。

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