康宁人寿是一家国内知名的保险公司，其分红保险产品备受关注。近期，有不少客户关注康宁人寿分红满20年是否退还本金的问题。针对这一问题，我们从以下几个角度进行分析：

一、合同约定

康宁人寿的分红保险产品合同中，一般会有“保险合同满足分红条件时，获得分红权益”的约定，但并没有对分红满20年是否退还本金进行明确规定。因此，如果客户希望在分红满20年后能够退还本金，需要在购买时与销售员进行充分沟通，并让销售员在合同中明确写入该约定。

二、保险公司责任

从保险公司的角度来看，其主要责任是按照合同约定向客户支付相应的分红。分红的数额通常基于保险产品的业绩和其它因素，且会受到外部环境的影响。因此，从保险公司的角度来看，分红满20年后是否退还本金并不是其主要责任，客户需要在购买时考虑此风险并做好准备。

三、客户权益

客户是最终的受益人，其权益应得到保障。尽管合同中没有规定分红满20年是否退还本金，但客户有权利向保险公司提出要求。在提出要求时，客户需要针对所购买的具体产品进行分析，了解其特点和可能的风险，并根据自己的需求和风险承受能力进行决策。

综上所述，康宁人寿分红满20年是否退还本金，需要考虑合同约定、保险公司责任和客户权益等多个方面。客户在购买前需要与销售员充分沟通，了解产品特点和风险，规避可能的风险，并根据自己的需求和风险承受能力进行决策。同时，在合同中明确规定分红满20年是否退还本金，也是一种有效的方式。