每周最优银行理财产品点评

　　保本保收益

　　适合多数投资者

　　该理财产品理财期限为35天，投资类型为组合投资类，投资币种为人民币，收益类型为保本固定收益类型。预计年收益率最高可达到4.55%，是同期存款收益率的3.07倍，购买起点为5万元，适合多数投资者。

　　据金融界网站金融产品研究中心测评数据，产品综合得分为449.03分，流动性得分为480分，抗风险能力得分为430分，收益能力得分为447.54分。

　　风险方面主要有流动性风险在本理财计划存续期内，投资者不享有赎回权利；市场风险如果在理财期内，市场利率上升，本理财计划的收益率不随市场利率上升而提高。

　　市场观察

　　节后资金利率下跌

　　收益率普降

　　元旦后货币市场资金收益率大幅下滑。各期限Shibor（上海银行间同业拆借利率）自去年12月31日见到短期高点后，元旦过后一路下滑。隔夜Shibor从去年12月31日的3.866%跌至2.108%，跌幅超过45%。7天Shibor也从4.58%跌至3%。货币市场收益率下滑直接影响理财产品的预期收益率。

　　本期排行榜收益率与上期相比，整体出现了较大程度的下跌。最高预期年化收益率从上期的4.8%跌到了4.6%。不仅如此，从高收益产品看，年化收益率在4.5%以上的产品从上期的5只降到了3只，下降幅度达到40%。而从具体产品看，上海银行35天和91天产品的收益率分别从上期的4.63%和4.65%下降到本期的4.55%和4.6%。此外，农业银行的产品收益率也有小幅的下滑。

受年终考核影响，去年年底多数银行理财产品预期收益率普遍上升至5%左右，而此前多在4%左右。但随着年底揽储高峰过后，一度“疯狂”的银行理财产品预期收益率也随之下调。市场上预期年收益率超5%的理财产品已很难见到。绝大多数银行在售的理财产品预期收益率已普遍降至5%以下，整体收益率重新回到“4时代”。有统计数据，国有大银行目前大部分产品预期收益率在4%上下。比较多家银行元旦前后发行的同类理财产品来看，各家银行元旦后发行的理财产品预期年化收益率较元旦前平均下滑0.2%。

　　投资提醒

　　挂钩商品走势分化

　　投资另类理财产品要谨慎

　　去年披露到期信息的银行理财产品，绝大部分都达到了预期收益率。但频频爆出的理财产品负面新闻，也使蓬勃发展的银行理财市场蒙上了一层阴影。中央财经大学民生经济研究中心主任李永壮认为，如今利率市场尚未完全放开，银行的存款利率并未反映资金的真实价值。银行理财产品的高收益，只是银行把利润蛋糕多分给投资者一点，一定程度上也是储户资金的价值回归。他同时提醒说，在看到银行理财产品高收益的同时，也应看到背后的风险，收益与风险成正比，不可以把银行理财产品与存款画上等号。

　　在2013年，投资者该选择怎样的理财产品呢？理财师建议，应该适时转换理财产品的投资风格，若资金较长时间不用，最好放弃短期产品，适时选择期限较长、收益也相对较高的产品来锁定收益。对挂钩大宗商品的理财产品来说，由于美元的颓势，以黄金为主的贵金属投资市场将继续延续2012年的牛市，因此今年这类产品仍存在利润空间；而挂钩酒类、艺术品等另类理财产品在标的物遭到爆炒之后会回归理性，这会降低国内另类理财市场的价格波动幅度，投资者应谨慎选择。

　　数据来源：巨灵财经，由金融界网站—金融产品研究中心整理（2013年1月3日～2013年1月9日）