素有“互联网银行”之称的网商银行、新网银行、中关村银行和苏宁银行近日集中披露各自2018年年报。4家银行年报数据显示，在净息差明显改善情况下，4公司整体经营业绩数据亮眼。

民营银行走过五周年，从首批试点的“四种经营模式”起步，即以微众银行为代表的“个存小贷”、以网商银行为代表的“小存小贷”、以天津金城银行为代表的“公存公贷”，和上海华瑞银行及温州商银行为代表的特定区域存贷款，如今17家民营银行逐步探索出了适合自身的发展之路。

去年三季度末，民营银行整体净息差4%，体现了民营银行在客户定位上与其他性质的商业银行差别。从差异化定位、践行普惠金融的初衷出发，民营银行所苦苦探寻的特色业务路径已然眉目初现。

数家银行去年营收增长逾2倍

近日，四家互联网民营银行各自披露了2018年年度报告。单从财务数据上看，4家有3家家营业收入比上年增长了两倍以上。

新网银行2018年营业收入为13.35亿元，净利润为3.68亿元，相对应的该行2017年此两项数据分别才3.59亿元和净亏损1.69亿元。新网银行2018年不仅营收同比增长了271.9%，同时一举还实现了扭亏为盈。值得一提的是，新网银行去年利息净收入11.05亿元，净息差4.3%，比上一年提高了0.99个百分点。

2017年6月开业的中关村银行年报显示，该行2018年实现营业收入4.33亿元、净利润8988.54万元。营业收入构成中，中关村银行去年利息净收入2.72亿元，此外暴增的投资收益贡献明显。

苏宁易购年报间接披露了苏宁银行的经营情况。数据显示，苏宁银行2018年实现营收4.5亿元、净利润355.1万元，相较于2017年营收1.4亿元、净利18.9万元，同比分别增长了221%和1779%。

相比之下，一直以来，领跑互联网银行小微金融业务的网商银行2018年的增长相对稳健。年报显示，该行去年实现净利润6.71亿元、同比增长66%；营业收入62.84亿元、同比增幅47%。

作为民营银行营业收入的主要来源，网商银行去年利息净收入46.23亿元，尽管相较前一年占比已下降了近13个百分点，但在总营收占比中仍高达73.57%。网商银行表示，已连续两年降低小微企业贷款利率，“2017年，（小微企业贷款）利率下降了1个百分点。2018年，在上一年的基础上，再下降了1.2个百分点。”

积极揽储优化负债结构

从年报披露情况来看，一个值得注意的变化是，4家民营银行积极揽储、存款规模呈大幅增长趋势，负债结构得到优化。

具体来看，新网银行去年新吸收存款136.38亿元，同比增长了290.9%；网商银行去年年底的存款规模为429.79亿元，同比增幅达到71%。

长期以来，民营银行的负债端普遍依赖股东资金及同业负债，客户存款占比较低，而负债规模受限又会反过来影响其资产业务， 如何在合规要求下拓展负债来源一直是民营银行的经营难题。

受制于物理网点，民营银行揽储规模增幅有限，而“同业负债不依赖于网点机构数的多少，但是受市场利率波动影响较大，对中小银行的资产负债管理带来比较大压力”，民生银行首席研究员温彬分析，适当保持负债规模和同业负债占比，有利于银行做好流动性管理。

2018年，民营银行创新型存款产品业务兴起，一度出现微众银行、网商银行、富民银行、苏宁银行、蓝海银行、众邦银行、亿联银行和新网银行等至少9家民营银行纷纷发行该类产品。从产品详情看，此类存款创新主要在两方面：一是计息方式创新，基本都可以细化到按日计算每天的利息所得；二是定存收益权转让类产品，由于利率水平高于定期、且可灵活支取，受到用户抢购。

“傻子银行”：差异化业务模式趋成熟

5月5日，履新网商银行行长数周的金晓龙回应外界对该行营利增速的问题时称，“如果说在利润几乎垫底的情况下，还要做这件事是傻子，那我们就是要继续当一家‘傻子银行’，我们的目标本来就是做服务小微企业最多但利润最少的银行。”

金晓龙透露的数据是，截至今年4月30日，网商银行和合作伙伴一起服务的小微商家已超过1600万家。”在金晓龙看来，小微商户中的大部分是遍布大街小巷的个体工商户、路边店，每给他们贷款1万元，能为店铺带来3-5万元的营收，进而带动数人就业。

2017年6月开始，面向小微企业主，网商银行联合支付宝收钱码探索“310”贷款模式，即3分钟申请、1秒钟放贷、0人干预，迅速打开局面。一年时间，网商银行小微商贷新增逾300万户，而这一获客数字，此前的阿里小贷通过纯线上触达用了近5年时间。

从2014年3月，监管部门正式启动民营银行试点工作，上述4家第一批民营银行相继获准筹建，并在2015年先后开业。5年来，这些新开业的民营银行在各自领域内正逐步形成了差异化的经营特色。

截至2018年三季度末，17家民营银行实现净利润33亿元，远超上年全年水平；去年三季度末，民营银行整体净息差4%，体现了民营银行在客户定位上与其他类型商业银行的明显不同之处。

自开业至今，新网银行依托流量、资金成本、技术优势，消费金融业务大扩张；微众银行以微粒贷为拳头产品、依托腾讯生态系统面向C端的在线小额借贷业务优势突出；网商银行将小微综合金融服务与阿里生态系统无缝对接，基于风控创新，从线上触达线下。

网商银行年报数据显示，该行截至2018年的员工总数720人，没有一位信贷员，累计覆盖1227万小微企业。2018年6月初，网商银行曾称，小微贷款商户数增长至850万户，每笔贷款平均运营成本仅2.3元，其中2元为技术投入。今年3月末，该行高管告诉券商中国记者，“随着大数据和云平台技术完善、风控系统更加成熟，实际运营成本比2.3元/笔更低”。

2019年发布的《中国民营银行发展报告》称，从首批民营银行试点的“四种经营模式”起步，如今17家民营银行已逐步探索出了适合自身的发展之路。

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