前两天学习了财管的货币时间价值，其中的利率一节印象深刻，想要分享一下，欢迎大家一起讨论。

货币时间价值

货币时间价值是货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。

投资收益率的存在，使货币随着时间的推移产生价值增值，从而使不同时点的单位货币具有不同的价值量。

一般来说，发生时间越早的单位货币，其价值量越大。

就比如说，今天的1块钱比明年的1块钱更值钱。

有效年利率

有效年率利即每年复利一次的年利率。

如何利用有效年率利来进行银行存款类产品的选择

对于银行存款类的产品，我们知道，存款期限越长，利息越高，但是派息期也相应越长，那么我们怎样在利率和派息期中间做权衡呢？

由于派息期和派息利率的不同，我们无法直接用利率比较。而有效年利率是一年复利一次的年率，都折算为一年计息一次的利率，就可以进行比较了，择其高者决优。

下表是将所有的银行存款产品的派息利率折算为有效年利率进行比较。

由以上图表可以看出，B、C、D三项银行存款类的产品有效年利率比较高，可以对这三款产品多分配投资额度。

对于B和C来说，两款产品的派息利率均4%，即每年派发的利息金额是相等的，但是付息期不同，这个不用计算，一定先考虑付息期短的，因为它加快了资金流动。

相对于银行存款类的产品来说，利率之间的差额并不会很大，我们可能更愿意考虑资金的流动性，选择流动性更强的产品。如果存款本金达到上万元、千万、百万甚至更多，利率的微小差异就会被放大出来。