由于今年行情的特殊性，让一些明星基金经理遭遇了滑铁卢，光环变得黯淡。

而名列业绩榜单前茅的新人基金经理吸引了大量基民的目光，成为新的焦点。

今年以来业绩排名前十的基金

数据来源：Choice 时间截止至2021年9月1日

有人就问了，榜单上的这些基金到底能不能买？

其实很多人喜欢看榜买基，完全能理解，毕竟人性都是趋利避害的。但赚钱从来不是一件容易的事，如果光靠一张榜单就轻轻松松把钱赚了，那世上便没有穷人了。

我们说，一只基金排名靠前，只能说它在短期内表现不错，并不代表未来能帮你持续赚到钱。所以，我们在选择时，一定要先把功课做足，再做判断。

厂长曾跟大家反复强调，选基金，特别是主动管理基金，最重要的就是对人的理解和把握。

其中，最关键的就是知道基金经理是如何帮你赚钱的？未来还能否依靠这个能力帮你赚钱？现在的行情和市场风格，适不适合这个基金经理？归根到底，就是看他的投资能力圈。

所以，下面就以榜单中排在前三的基金为例，教大家两个快速定位基金经理的能力圈（或标签）的方法。

一是看基金经理“嘴上”怎么说？即基金经理如何表述自己的能力圈。

这个方法适合两种情况，第一种是对股票完全没有了解和概念的投资者，第二是基金经理任职时间较短，缺乏历史业绩作为参考。我们可以通过基金经理过往的学习专业，研究员或者实体的工作经理，判断他擅长哪些方向。

二是看基金经理“身体”怎么做，也就是看他在不同阶段的历史持仓。

这里面最最最重要的就是看不同市场风格下，他是怎么做的？比如基金经理能力圈是科技领域，17年涨价值、20年涨消费白马的时候，他是怎么做的？如果说70%以上的持仓都保持在科技领域，就说明该基金经理的能力圈或标签就是科技。

通过这种方法得出的结论，是最真实的。它适用于对股票有一定了解的投资者。

当然，如果能用“身体怎么做”去验证“嘴上怎么说”是最好的。

这里也提醒大家，如果说基金经理突然变更，那么过去的业绩也就失去了参考意义。所以，对于小公司或者规模很小的基金，还需要考虑基金经理变更对后续风格、能力圈、业绩等带来的不确定性。

我们结合案例来看看：

排名第一的是长城行业轮动混合基金。

基金经理刚刚上任1个月，而且过去也没有任何基金业绩作为参考，所以只能看嘴上怎么说。

有三个渠道：

一是基金经理的专访；二是基金经理直播；三是如果赶上基金策略会议，会在会议上对新晋基金经理进行介绍。

目前，只能了解到基金经理过去是长城基金研究部新能源行业研究员，在专访中他本人也表示对新能源长期的看好。大家要注意的是，如果新能源赛道熄火，他会怎么做呢？当前还是个未知数。

因此，从仅有的信息，我们可以大致给基金经理定一个“新能源”的标签。

排在第二的是信诚新兴产业混合，基金经理也是上任1年多的时间，方法与第一只一样，所以先过滤掉。

排第三的是金鹰民族新兴产业。

同样的方法，先看“嘴上”。

对于在行业中深耕、同时有一定业绩的基金经理，我们可以获取的信息很多，包括百度、支付宝上基金经理的专栏以及大V对基金经理的专访，从他口中了解他的能力圈和投资方法论。

可以了解到，基金经理的选股并没有一个明确的方向，注重产业趋势和多元化投资，说白了就是“风格轮动”。不过，他在采访中表达了自己看好和主要把握的方向。

然后，我们再结合下他的历史持仓，看看是不是知行合一。

基金经理刚管理金鹰民族新兴混合半年，没有持仓可以参考，我们可以从管理时间较长的金鹰改革红利基金的历史持仓观察。

基金经理2019年主要持仓在消费、医药和电；2020年持仓主板换到了新能源车、猪肉、芯片；从2020年二季度开始，持续加仓新能源车的股票，直到现在。

从持仓变化来看，投资范围主要在消费、医药、科技，跟踪产业趋势，做风格轮动。与基金经理的表达基本一致。

好了，掌握今天介绍的方法后，大家就可以结合市场对基金经理的表现有一个合理预期，而不是光凭运气、凭感觉去选择。

今年的市场板块轮动效应非常明显，导致一些朋友去盲目热点或热门板块。每次卖掉某个板块的基金，这个板块就涨了，每次调仓买入另一个板块的基金，第二天就跌了。折腾半天，一无所获。

实际上，每个板块的投资逻辑都是错综复杂的，不做研究盲目跟风，面对波动肯定难以坚持，最终出现卖飞或踏空的情况。

而解决这个问题的方法：

一是花时间去不断学习，对板块、基金以及基金经理有一定的了解和认知，而不是一聊起自己的基金一问三不知，涨了就说靠自己的实力，跌了就质疑基金经理的能力；

二是均衡配置，也就是把钱分散到不同行业里。这点厂长不知道说了多少遍，它最大的优势就是烫平赛道涨跌带来的波动，帮我们穿越风格周期。

做到这两点，才能保证我们在极端的情况下心态不崩，收益不崩，然后取得长久、持续的胜利。而在这持续的胜利中，你会逐渐领悟到投资赚钱的秘密。

（风险提示：以上相关数据和观点仅供参考，不构成投资建议，请充分了解基金产品的风险收益特征，根据自身的资产状况和风险承受能力进行决策，买卖交易自负盈亏。）

【市场温度计】

说明：温度越高代表市场情绪越旺盛,反之亦然。

【股债性价比】

当前股债利差数值：4.8199%

股票配置仓位：中配

投资者仓位：30%-70%股票资产，30%债券资产

备注：该指标对沪深300等大市值、蓝筹行业有效，不适用于小盘股和局部热点行业。