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人民币ndf是什么意思(外汇远期交易是什么意思)

2024-10-26 15:11:41

外汇远期交易是什么意思?

外汇远期交易是指交易双方在未来某一约定的日期,以约定的币种、金额、汇率交割的外汇交易。

外汇远期交易的两大应用场景

1、进出口商通过锁定外汇远期汇率以规避汇率风险。

2、短期投资者或外汇债务承担者通过外汇远期交易规避汇率风险。

无本金交割外汇远期交易是什么意思?

无本金交割外汇远期交易是外汇远期交易的一种,但外汇交易一方为不可兑换货币。

注:无本金交割外汇远期的英文为Non-Deliverable Forward,即NDF。

无本金交割外汇远期交易操作流程

银行作为中介结构,交易双方根据自己对汇率预期对不同看法,签订无本金交割远期交易合约,合约到期只需对远期汇率与实际汇率的差额进行交割结算,无需对NDF的本金进行交割,与本金金额、实际收支无关,对企业未来现金流不会造成影响。

无本金交割外汇远期交易适用范围

一般用于实行外汇管制国家的货币,为面对汇率风险的企业和投资者提供了一个对冲及投资的渠道。

人民币ndf是什么意思?

人民币ndf是以人民币汇率为计价标准的外汇远期合约,按照合约本金金额以及约定的定价日中国外汇交易中心人民币即期挂牌价与合约汇率之间的差额,可计算远期交易的盈亏,并按照定价日人民币即期挂牌价格将合约盈亏金额换算为美元后,以美元进行交割,契约本金无需交割,交易双方亦不用持人民币进行结算。

简言之,人民币NDF就是人民币无本金交割远期,它是在离岸柜台市场交易,又常被称为海外无本金交割远期。新加坡和中国香港人民币NDF市场是亚洲最主要的离岸人民币远期交易市场,市场行情反映了国际社会对人民币汇率变化的预期。

人民币NDF主要参与者

欧美的大银行和投资机构。

人民币NDF客户

在中国有大量人民币收入的跨国公司,包括总部设在香港的中国内地企业。

人民币NDF特点

1、正常情况下,NDF与即期汇率维持在一定区间,当NDF突然大幅上升(升水)或者下跌(贴水)时,即期汇率市场会起到跟随作用。

2、通过观察长期NDF的趋势变化,可以预判未来人民币即期汇率的趋势。

3、投资者以及进出口商在做人民币外汇交易时,应多关注人民币NDF的变化(尤其是1年期以上的NDF),有利于提高行情分析能力以及降低投资风险。

ndf

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