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炒基金的术语“贝塔系数”“夏普系数”指的是什么?

2024-12-07 10:22:02
回答您的问题,炒基金的术语“贝塔系数”“夏普系数”指的是什么?

贝塔系数:是一种风险指数,用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。

贝塔系数主要反映某一投资现象对于大盘系数的表现情况,贝塔系数的绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘系数的变化幅度越大,贝塔系数的绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘系数的变化幅度越小。

计算公式:βa=Cov(Ra,Rm)/σ²m

其中,βa是证券a的贝塔系数,Ra为证券a的收益率,Rm为市场收益率,Cov(Ra,Rm)是证券a的收益与市场收益的协方差,σ²m是市场收益的方差。

夏普系数:是用来表示基金相对风险收益的,参照物一般是90天国债,因为90天国债指数可认为是无风险投资,夏普系数越高,则在单位风险获得的收益就越高。

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